El fabricante surcoreano de chips informáticos SK Hynix ha recaudado 26.500 millones de dólares (19.800 millones de libras esterlinas) en su oferta pública de acciones en Nueva York, lo que supone la mayor salida a bolsa de una empresa extranjera en Estados Unidos hasta la fecha.
La compañía, proveedor clave del gigante de chips de inteligencia artificial (IA) Nvidia, anunció el jueves la venta de 177,9 millones de acciones depositarias estadounidenses a 149 dólares cada una. Se prevé que las acciones comiencen a cotizar el viernes en el Nasdaq.
SK Hynix vio cómo su valor de mercado superaba el billón de dólares en su país de origen en mayo, impulsado por el auge de la demanda de chips de IA.
El precio de sus acciones se ha triplicado con creces en Corea del Sur este año, lo que, junto con Samsung Electronics, ha contribuido a impulsar el índice de referencia Kospi en más de un 70% durante el mismo período.
SK Hynix es uno de los principales fabricantes de chips de memoria del mundo. La industria ha recibido un gran impulso gracias a los cientos de miles de millones que se invierten en inteligencia artificial.
Las acciones de sus rivales Samsung Electronics y Micron se han duplicado con creces en los últimos meses.
La cotización en Estados Unidos le brinda a SK Hynix un acceso más fácil a enormes cantidades de inversión potencial de la economía más grande del mundo, que tiene menos barreras que Corea del Sur, dijo Jaewon Choi, profesor de finanzas de la Universidad Nacional de Seúl.
Según Choi, los operadores están siguiendo de cerca la salida a bolsa como una «prueba de fuego» para determinar si el entusiasmo de los inversores por los fabricantes de chips de memoria continuará.
El auge de la IA ha provocado una avalancha de empresas que buscan financiación en el mercado de valores.
En junio, SpaceX, propietaria de GrokAI, se convirtió en la mayor empresa en salir a bolsa de la historia al recaudar 85.700 millones de dólares.
Mientras tanto, las empresas desarrolladoras de inteligencia artificial Anthropic y OpenAI se preparan para salir a bolsa, con valoraciones superiores a 1 billón de dólares.
Según se informa, la demanda de la oferta de SK Hynix fue más de siete veces superior al número de acciones disponibles, lo que pone de manifiesto el fuerte interés de los inversores por una empresa clave en la cadena de suministro de IA.
Según SK Hynix, cada acción depositaria estadounidense equivale a una décima parte de una acción ordinaria que cotiza en Seúl.
Esta oferta brinda a los inversores estadounidenses una forma de comprar acciones de SK Hynix sin tener que negociar a través de una bolsa de valores extranjera.
La compañía se ha comprometido a realizar importantes inversiones para desarrollar las capacidades de fabricación de chips e inteligencia artificial de Corea del Sur en los próximos años.
«Están utilizando el dinero que recaudan con esta salida a bolsa en Estados Unidos para ayudar a construir más plantas y desarrollar estos chips de alta gama», declaró Shanti Keleman, codirectora de inversiones de Seven Investment Management, a la BBC.
«Van a construir esas plantas en Corea y, obviamente, en Estados Unidos hay mucha gente dispuesta a invertir, así que tiene sentido ir allí a recaudar fondos.»
Sin embargo, Yun Youngjin, profesor de negocios de la Universidad de Hanyang, afirmó que, si bien es probable que el gobierno de Corea del Sur cuente con esta medida para recaudar fondos para inversiones nacionales, la cotización en el Nasdaq conlleva algunos riesgos, especialmente si los inversores trasladan su dinero hacia Estados Unidos y lo alejan del mercado bursátil surcoreano.
En junio, el gobierno del país dio a conocer planes para invertir más de 880.000 millones de dólares en colaboración con SK Hynix y Samsung.
Tanto SK Hynix como Samsung tienen una valoración bursátil superior a 1 billón de dólares, uniéndose a un grupo creciente de empresas que incluye a gigantes tecnológicos como Nvidia, Apple, Microsoft y Alphabet, propietaria de Google.